Биржа или банк: сравниваем возможности по обмену валюты и сохранению средств



    Для большинства россиян привычным способом сохранения денежных средств является банковский вклад, в банк идут и в случае необходимости покупки валюты. Однако жизнь не стоит на месте, и сегодня интересные возможности по сохранению и приумножению капитала без высоких рисков есть и на бирже.

    Ранее мы подробно отвечали на популярные вопросы о фондовом рынке, а сегодня сравним биржи и банки.

    Где покупать валюту: банк vs биржа


    Подавляющему большинству россиян иностранная валюта не требуется постоянно. Но время от времени необходимость купить или продать ее появляется у многих. В том случае если операции обмена валюты нужно совершать с определенной регулярностью, а фигурирующие суммы составляют несколько тысяч долларов или евро, то обменники и кассы банков становятся не самым выгодным вариантом.

    Прежде всего — из-за больших спредов, то есть разницы курсов покупки и продажи валюты. При этом курс может значительно отклоняться от официально установленного Центробанком и биржевого.

    Все это выливается в существенные потери денег при операциях обмена. Но есть и другой способ — покупка валюты на Московской бирже.

    Почему биржа — самое надежное место для обмена валюты


    Прежде чем приступить к перечислению плюсов покупки валюты на бирже, стоит пояснить, что речь идет именно о Московской бирже, на которой, помимо фондового и срочного, есть также и валютный рынок. Мы не обсуждаем торговлю на Forex и не призываем заниматься инвестициями на этом рынке из-за целого ряда негативных моментов (о них мы писали, к примеру, здесь и здесь).

    Московская биржа — официальное и одно из самых популярных мест для покупки и продажи валюты. Достаточно сказать, что Банк России устанавливает официальный курс российского рубля на основе результатов биржевых торгов. Более того, банки, которые предлагают услуги обмена валюты, и сами покупают и продают ее на бирже. Московская биржа является одной из первых в России организованных торговых площадок. Операции с валютами осуществляются на ней с 1992 года.

    Биржевой валютный рынок характеризуется прозрачностью, надежностью и ответственностью его участников: брокеры, предоставляющие к нему доступ, официально аккредитуются, имеют лицензии Банка России и соблюдают российское законодательство — в отличие от так называемых форекс-дилеров, которые зачастую могут быть зарегистрированы в офшорах и не иметь лицензий (несмотря на вступление в силу правил, обязывающих форекс-компании такие лицензии получать). В итоге могут возникать ситуации, описанные в том числе и в комментариях к нашим статьям. При работе на Московской Бирже такое невозможно.

    Почему биржа выгоднее банка


    Главная причина — более выгодный курс. Разница между ценами покупки и продажи на валютном рынке биржи составляет десятые доли копейки, а не несколько рублей, как в обменных пунктах банков.

    Есть целый список и других важных преимуществ:

    • вероятность мошенничества при покупке валюты на бирже сведена к нулю;
    • совершать операции очень удобно: можно делать это не выходя из дома, например по интернету через торговый терминал и даже мобильный телефон;
    • купленную валюту можно использовать как залог для других сделок, например с ценными бумагами;
    • в том случае если брокерский счет был использован только для обмена валюты (например, конвертации рублей в евро), то не возникает обязательств по уплате налогов.

    Например: если нужно обменять не очень крупную сумму денег, то комиссия по одной сделке в рамках тарифа «поставочный» от ITinvest будет составлять лишь 0,1 %.

    Стоимость вывода валюты, приобретенной на бирже, с брокерского счета на банковский счет в ITinvest фиксированна и не зависит от банка. На сумму до 5 000,00 USD (долларов США) включительно — 1400 руб. На сумму от 5 000,01 до 100 000,00 USD (долларов США) включительно — 1825 руб. На сумму свыше 100 000,01 USD (долларов США) — 3500 руб.

    Недостатки


    Главный минус использования биржевого валютного рынка заключается в наличии нескольких звеньев в цепочке действий — от возникновения необходимости совершения операций до появления валюты на счету в банке. Нужно открыть брокерский счет в компании, имеющей лицензию для работы на валютном рынке биржи (их список доступен по ссылке), вывести с него средства в банк. На все это нужно время. Хотя брокерские компании стремятся облегчить процедуру. К примеру, в ITinvest теперь можно открыть счет онлайн с помощью портала Госуслуг. Такой способ также удобен тем, кто живет в небольших городах России.

    Тем не менее при отсутствии необходимости периодически обменивать относительно крупные суммы в иностранной валюте обменники банков могут оказаться удобнее (хотя и связанные с их использованием риски сохраняются).

    Сохранение финансов: вклады или биржа


    Как сказано выше, подавляющая часть россиян предпочитает хранить свои деньги по старинке в банке. Однако в условиях определенной нестабильности банковской системы надежность этого привычного способа сохранения финансов уже не является столь высокой: ЦБ отзывает лицензии у банков с завидной регулярностью, а система страхования вкладов покрывает лишь часть определенного объема. За последний год количество действующих кредитных организаций сократилось с 834 на начало 2015 года до 733 на начало 2016 года, что составляет 12 % от общего числа российских банков.

    В свою очередь, появляются новые инвестиционные инструменты, которые позволяют с относительно небольшим риском работать на бирже и представляют собой неплохую альтернативу банковским вкладам. Рассмотрим некоторые из них.

    Размещение средств до востребования

    По сути, это альтернатива банковским вкладам до востребования. Деньги с брокерского счета до востребования хранятся на Московской бирже (ЗАО НРД — подробнее об этом мы писали в прошлом материале) и ежедневно размещаются в сделках РЕПО с центральным контрагентом под залог высоколиквидных ценных бумаг по текущим рыночным ставкам.

    Если говорить просто, то суть заключается в следующем: инвестор дает брокеру деньги и получает в залог ценные бумаги известных компаний. По истечении оговоренного срока происходит обратная операция: инвестор получает свои деньги назад, плюс на них начисляются проценты.

    Важное преимущество: проценты начисляются ежедневно и не сгорают, если инвестор решит закрыть брокерский счет и забрать свои деньги (сделать это можно в любой день). Мало какой банк сможет предложить такие условия по вкладам.

    Также стоит отметить, что при такой схеме все риски лежат на Московской бирже, которая гарантирует исполнение сторонами сделки своих обязательств.

    Что еще: сделки с драгоценными металлами

    Покупать драгоценные металлы на бирже — просто и быстро, в отличие от обычной жизни, где этот процесс является крайне долгим и сопряжен с определенными трудностями. На Московской бирже можно покупать безналичное золото и серебро. Расчеты по всем операциям проходят в российских рублях. Цены определяются в рублях за грамм. Чтобы начать продавать и покупать драгоценные металлы, нужно открыть брокерский счет.



    На данный момент доступ к рынку драгметаллов предоставляют не так много брокерских компаний — одной из них является ITinvest. Более детально ознакомиться с процессом покупки золота и серебра можно тут, а открыть счет для покупки золота и серебра — здесь.

    Индивидуальный инвестиционный счет и облигации федерального займа

    С 1 января 2015 года в России существует возможность открытия так называемых индивидуальных инвестиционных счетов — ИИС.

    ИИС — это брокерский счет, который дает своему владельцу право на налоговые льготы. Льготы подразделяются на два типа. Льгота первого типа — налоговый вычет в размере 13 % от внесенной суммы — подходит людям, которые не собираются пробовать себя в роли активного инвестора. Льгота второго типа рассчитана на тех людей, которые не просто положили деньги на ИИС, но еще и активно используют их для инвестиций в облигации, ценные бумаги, валюту и другие финансовые инструменты. Подробно мы рассказывали об этом инструменте ранее, и сейчас еще раз опишем его возможности кратко.

    ИИС — это новая возможность повышения доходов от инвестиций. С помощью этого инструмента налоговые резиденты России, имеющие официальный доход, могут получить налоговый вычет в размере 13 % от внесенной суммы (максимальный объем денежных средств для внесения составляет 400 тыс. рублей в год), для этого не нужно делать ничего — только положить на счет деньги.

    Однако нужно учитывать тот факт, что для получения вычета деньги должны пролежать на счету 3 года с момента первого пополнения — вычет можно получить по итогам первого года. Если же деньги будут сняты со счета, то полученный вычет придется вернуть.

    Более оправданным выглядит вариант, при котором средства на ИИС не просто размещаются для получения налогового вычета, но и используются для инвестиций в облигации федерального займа (ОФЗ). Владелец инвестиционного счета может купить таких облигаций на всю сумму своего счета, получив по итогам прибыль в виде доходности облигаций плюс тот самый налоговый вычет в 13 %. В таком случае можно рассчитывать на общую доходность на уровне около 16 %.

    Риски работы с ОФЗ не превышают риски хранения депозита в банке. Доход по ним гарантируется государством. Обстоятельства, при которых государство не сможет исполнять такие обязательства, — это дефолт, который повлечет проблемы и в банковской системе страны (с соответствующими последствиями для вкладов населения).

    Подробнее о ИИС и вариантах использования этого счета можно узнать из нашего видео:



    Инвестиции в структурированные продукты и еврооблигации

    Еще один инструмент, который позволяет инвестору получить гарантию полной защиты своих первоначальных денег даже при неблагоприятном развитии событий на рынке.

    Структурированный продукт — это финансовый инструмент, который объединяет в себе различные активы и обладает рядом основных параметров:

    • уровень защиты капитала (она может быть различной — по выбору инвестора — и достигать 100 %);
    • возможная доходность;
    • срок действия (от 3 мес.);
    • базовый актив (валюта, акции);
    • минимальная сумма инвестирования (от 300 тыс. руб.).

    Существуют различные типы структурированных продуктов, которые предполагают разную степень защиты капитала и участия инвестора в работе с активами. То есть есть возможность как просто инвестировать в уже заранее сформированный аналитиками инвестиционной компании продукт, включающий разные активы, так и самостоятельно гибко настраивать такую комбинацию.

    Например, в ITinvest клиенты могут работать с несколькими типами продуктов с защитой капитала — подробнее о них можно почитать по ссылке.

    Еще одним инструментом, который используется для страхования от снижения курса рубля, являются еврооблигации. По сути это альтернатива долларовым депозитам в банке: они имеют более высокую доходность (до 9 % в валюте, дополнительный купонный доход начисляется ежедневно), обладают высокой надежностью (еврооблигации выпускают только крупнейшие компании, чья устойчивость не вызывает сомнений).

    Кроме того, еврооблигации серьезных компаний — это ликвидный инструмент, который легко можно перепродать. Минимальная сумма для начала совершений операций с еврооблигациями равняется $1 000 в рублевом эквиваленте (на Московской бирже и вне ее).

    Подробное описание инвестиций в еврооблигации и возможные кейсы их использования представлены по ссылке.

    Примечание: важно понимать, что и при работе со структурированными продуктами, и при инвестициях в еврооблигации возникает необходимость уплаты подоходного налога.

    Еще раз о вопросах безопасности


    Активы на брокерском счете не застрахованы — в отличие от банковских, которые подпадают под действие системы страхования вкладов. Однако риски можно минимизировать, изначально выбрав надежного брокера. Вся деятельность российских брокеров является лицензируемой, она регламентирована российским законодательством, а именно ГК РФ, Законом о рынке ценных бумаг и другими нормативно-правовыми актами ЦБ России.

    Именно Центральный банк России является надзорным органом для брокеров — так же как и для банков. То есть работу банков и брокерских компаний регулирует одно и то же ведомство.

    Фактически деньги хранятся не у брокера, а на бирже, законом запрещено налагать на них любые взыскания, так что если с самим брокером что-то случится, то их всегда можно будет забрать через другого брокера, назначенного ЦБ.

    Купленные на бирже акции потерять также невозможно, потому что они хранятся не на самом счету, а в национальном расчетном депозитарии (НРД). НРД — это по сути государственный «банк», в котором хранятся деньги и ценные бумаги участников фондового и валютного рынков. Переводы акций с НРД куда-либо без ведома клиента попросту незаконны.

    Все вышесказанное не отменяет того факта, что необходимо взвешенно подходить к выбору брокера (о том, на что обращать внимание, мы рассказывали в одном из прошлых материалов).

    Заключение


    Методы хранения денежных средств эволюционируют. Помимо банков, сейчас существуют и другие способы хранения, инвестирования капитала и совершения привычных операций вроде обмена валюты. И биржа здесь может предложить инструменты, которые способны стать достойной альтернативой привычным банковским продуктам с умеренным инвестиционным риском.

    P. S. 30 июня 2016 года в 19:00 в здании «Московской Бирже» состоится семинар «Удаленное открытие брокерского счёта или что такое ЕСИА» — в ходе мероприятия представители Биржи и ITinvest расскажут о мировом опыте организации удаленного открытия брокерских счетов, а также ответят на распространенные вопросы по теме.

    Семинар бесплатный, однако для участия необходимо зарегистрироваться по ссылке www.itinvest.ru/education/courses/konferenciya-gosuslugi (также будет доступна онлайн-трансляция).
    ITinvest 44,04
    Компания
    Поделиться публикацией
    Комментарии 23
    • 0
      Всё это конечно здорово, вот только эти инструменты рассчитаны на чуть более широкие знание рынка ценных бумаг и его механизмов.
      А брокерский счёт до востребования требует минимальную сумму инвестирования от 10 млн. рублей. При том, что средний размер вкладов в сбербанке (на начало 2015 года) составлял около 220 тыс. рублей. Вот и думайте, насколько массовой может быть аудитория таких услуг.
      Да и я думаю, те, кто смог заработать 10 млн. уже научились извлекать из них прибыль.
      • 0
        Здравствуйте, не могли бы Вы уточнить про брокерский счет до востребования- откуда появилась сумма инвестирования от 10 млн.?
        • 0
          Прочитал в статье по ссылке указанной в разделе «Размещение средств до востребования» http://www.itinvest.ru/services/razmeshenie-repo/. Возможно это условия именно кампании ItTrade.
      • +1
        Tinkoff.ru приблизил свои курсы к биржевым и никаких проблем
        • +1
          Не только они. Спред в рубль или меньше во многих случаях оказывается выгодней, чем упомянутая в посте комиссия.
          • +2
            «во многих случаях» — читай боковик. Начнется заварушка на мировых рынках, дядя Олег такой спред раздует(как уже не раз бывало), будете локти кусать
            • 0
              Смотрю, спред в среднем не больше рубля http://moskva.viberu.ru/banki/kurs-valut/prodaja-usd/
          • 0
            Особенно когда покупаешь на небольшую сумму например товары из китая.
            или железо в евро магазинах.
            • +1
              Вы бы привели сравнительную таблицу для всех рассмотренных способов инвестирования.
              • 0
                Можно ли вывести безналичный металл в наличный?
                • 0
                  Добрый день! Чисто теоретически вывести можно, но вывод рассчитан на большой объем металла.
                • 0
                  Какие-то у вас комиссии атомные, честно говоря…
                  • 0
                    Не стоит катить бочку на все обменники. Довольно часто меняю валюту в проверенном месте рядом с работой (Москва, в пределах Садового кольца) — спред гораздо меньше, чем в большинстве банков, а мне, как постоянному клиенту и вовсе могут скидку сделать при большом объёме. Без обмана, без идиотских анкет с паспортными данными, на заполнение которых уходит уйма времени. Тоже думал о бирже несколько месяцев назад, когда по неопытности менял валюту по менее выгодным курсам в обычных банках, но из-за годного обменника рядом с работой решил пока отказаться от брокеров.

                    Вклады в данный момент времени уже не привлекают ставками, как в 2015 году. Доходность стала ниже, а риски на мой взгляд высокие. Принял для себя волевое решение закрыть по сроку большинство вкладов до середины сентября и уйти в валюту. После выборов будет очень непростой период в экономике.
                    • 0
                      ITinvest здравствуйте. Недавно создал у вас брокерский счёт. Сегодня пополнял его банковским переводом с моего счёта в Сбербанке, на ваш счёт в Сбербанке. Сбербанк взял комиссию за перевод 2%. Разумеется вы пишете о том, что комиссию при зачислении средств на брокерский счёт не берёте, но лично для меня, как для клиента не имеет значение кто вычитает из моего счёта комиссионные, вы или банк.
                      Первый перевод был на небольшую сумму и комиссия там составила около 1500р., но в дальнейшем, при переводе 7 000 000, комиссия составит 140 000 — мне просто невыгодно с вами работать на таких условиях.

                      У меня следующая просьба: напишите в комментарии, какие существуют методы пополнения брокерского счёта и какие размеры комиссий при пополнении тем или иным способом.
                      Заранее благодарю.
                      • 0
                        Какая разница что ты пополняешь банковским переводом? С тебя взяли 2% за перевод денег, с тем же успехом их взяли бы за оплату комуналки. Почитай условия сбера на перевод денег — скорей всего там написано 2% но не более 2 тыр рублей (в нормальных банках так).
                        Из моего опыта — есть Тиньков, с него перевод стоит 10руб любой суммы в пределах дневных лимитов. То же самое в Русском стандарте, там лимиты в сутки через интернет банкинг около 150 тыр было, еще в HomeCredit вменяемо.
                        Короче — тебе надо копать банк, у которого дешевый межбанк. перевод — это тебе на banki.ru на форум надо
                        • 0
                          Спасибо, навели на мысль. Звонил в Сбер, там действительно подтвердили, что максимальная комиссия взимаемая банком не превышает 2000 руб.
                          За одно узнал про комиссию при переводе с долларового счёта Сбера на счёт брокера: максимальная комиссия 200$
                        • 0
                          Добрый день! Наша компания сотрудничает с ПАО «БИНБАНК», что позволяет пополнять счет без открытия банковского счета, достаточно обратиться в любое отделение БИНБАНКа, сообщить номер и дату заключения своего брокерского договора и предъявить паспорт. Ограничений по перечисляемой сумме нет. Комиссия составит 0,15% (минимум 30р – максимум 3000р). Рекомендуем заранее распечатать «Извещение на взнос наличных в кассу БИНБАНКа» из Личного кабинета.
                        • 0
                          Ребята, а если забрость 400 тыр, конвертировать в баксы, а цена бакса например упадет и стоимость долларов в рублевом эквиваленте будет меньше 400 тыр — надо будет вычет НДФЛ возвращать?
                          • 0
                            Насколько я знаю, при покупке валюты не нужно уведомлять налоговиков вообще. Даже если доллар подорожает в несколько раз. Налог нужно платить при продаже валюты. Вычет может быть только с прибыли. Если спекулятивной прибыли нет, то и возвращать ничего не нужно.
                            • 0
                              Это другая тема, я про инвестиционный счет: если на него забросить 400 тыр, в след году можно вычетом вернуть 52 тыр, но есть условие — деньги нельзя снимать с инвестиционного льготного счета 3 года. Вот и вопрос выше у меня родился.
                            • 0
                              Если я не ошибаюсь, ты не можешь торговать валютой через ИИС.
                              • 0
                                Вроде можно, но допустим даже нельзя.
                                Акциями то торговать можно, они обвалились, счет ушел в плинтус — надо ли НДФЛ возвращать?
                                • 0
                                  Добрый день! Вы получаете налоговый вычет с внесенных на ИИС средств. По правилам на ИИС счете Вы можете совершать любые действия, кроме вывода средств: покупать и продавать акции, облигации и пр. Размер счета может увеличиваться или уменьшаться, но если вы не выводите деньги со счета, то ничего возвращать не нужно.

                            Только полноправные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.

                            Самое читаемое