Пользователь
0,0
рейтинг
17 декабря 2013 в 13:51

Ложка дегтя для BitCoin


На хабре было много статей про эту замечательную валюту, но все больше с технической точки зрения. Хочется рассмотреть саму суть биткоинов.

Для понимания, предлагаю сравнить биткоины с валютой современных государств.

Валюта государства – это некая условная единица материальных ценностей, которую (в идеале) невозможно подделать, и которая принимается к обмену на территории этого государства. А иногда и за его пределами.

Формально мы можем назвать валютой что угодно, если готовы принимать это в качестве оплаты. В этом сторонники биткоинов правы. С тех пор, как человечество отошло от золотого обеспечения валют, их стоимость определяется исключительно соотношением спроса и предложения.

Т.е. валюта должна обладать двумя минимальными свойствами:
  1. Неподдельностью (ограниченным предложением).
  2. Спросом.

С неподдельностью всю понятно – никто не захочет хранить свои сбережения в чем-то, что может штамповать кто угодно и в любых количествах.
Со спросом тоже не сложно – если есть много людей, готовых принимать валюту в качестве оплаты за реальные материальные ценности, то все в порядке.
На тему неподдельности биткоинов написано много статей, есть алгоритм и вообще куча информации. Так что этот пункт можно принять за истину.
Спрос на биткоины сейчас обеспечен мощной волной популярности на них. Популярность растет, количество биткоинов ограничено, стоимость резко поднимается. Начинается истерия между теми, кто биткоины скупает и теми, кто их боится и не доверяет им.

А стоит ли им доверять?

На первый взгляд кажется, что Биткоины – это гораздо надежнее, чем, например, доллары. ФРС может напечатать сколько угодно долларовых бумажек и обрушить курс. Вопрос: «Зачем?» не задаем – представим, что там сидят идиоты. Выпустить сколько угодно биткоинов невозможно технически. Алгоритм их генерации не позволит это сделать.

То есть, биткоины имеют явное преимущество перед государственными валютами в плане предсказуемости предложения – никто и никогда не сможет завалить рынок дополнительной эмиссией. И подделать биткоины на сегодняшний день невозможно. Остается вариант обвала рынка, если кто-то вытащит из заначки очень большую сумму в биткоинах и примется активно их продавать, но это маловероятно, и такой обвал будет носить временный характер. Итак, биткоины защищены от сброса цены путем резкого увеличения предложения. Здорово!

Теперь посмотрим в сторону спроса.

Биткоин обеспечен только тем, что есть люди желающие его покупать. Сторонники тут же начинают кричать, что с долларом и евро тоже самое. Но почему-то забывают, что за долларами стоит США, а за Евро – Евросоюз. Это две очень мощные организации, которые своим влиянием гарантируют спрос на валюту. Зимбабве, например, не обладает каким-либо влиянием, не может обеспечить спрос даже внутри страны и страдает от бешенной инфляции. Как и многие другие государства.

Говоря грубо, доллар обеспечен не золотом, а ракетами Томагавк – его курс зависит от военного, политического и экономического влияния США. Аналогично с Евро и Европой.

И мы видим, что курс валют зависит от состояния политики и экономики страны, которая выступает гарантом. Случились неприятности в США? Опа, падает курс доллара. В Европе локальный кризис? Туда же отправляется евро. Колебания курса при этом наблюдаются не слишком сильные, т.к. люди верят в то, что гарант спроса валюты в конце концов решит свои проблемы, и ситуация выправится.

И тут пора задать вопрос – а кто стоит за биткоинами? Кто своим влиянием готов обеспечить спрос? Согласно самой идеологии биткоинов – никто. Их спрос обеспечивается отдельными людьми, которые готовы их покупать. Это самый спорный момент в идее биткоинов. Зачем мне покупать и хранить что-то, что не имеет собственной ценности, и никто не гарантирует мне, что через 5-10 лет даст мне взамен, например, булку хлеба? Или новенький Мерседес. Или еще что-нибудь приятное.

Вера сторонников битконов строится на том, что их всегда будет много, а лучше – что их число будет постоянно расти, обеспечивая все больший спрос.

Какие события могут этому помешать?

  • Дискредитация самого биткоина. Если кто-то думает, что недавний «наброс» про то, что алгоритм взломали, был последним – не обольщайтесь. Нападки будут регулярно, т.к. это позволяет неплохо заработать осведомленным людям. Если однажды «силу удара» плохо рассчитают, то обвал может стать лавинным утянув даже тех, кто сегодня не сомневается в надежности биткоинов. Это не экономика, а чистая психология – толпа бежит, мне нужно бежать за ней. Чем больше толпа, тем слабее голос разума.
  • Законодательные ограничения. Уже не раз звучали высказывания в стиле: «Биткоины помогают спонсировать терроризм!» А так же наркоманию, педофилию, торговлю органами, вымирание Усурийских тигров и что угодно еще. Суть в том, что если в какой-нибудь стране биткоины захотят поставить вне закона, никаких сложностей с этим не будет – повод легко найдется, а сильных защитников у них нет.
  • Появление аналогов. Технически ничто не мешает появлению валюты, аналогичной биткоином. Это вопрос исключительно маркетинговый – если удастся убедить людей в том, что твоя валюта круче – часть пользователей биткоинов на нее перекинутся. Реальные ее отличия не играют роли – пара минимальных плюсов, мощная рекламная компания, несколько псевдо-компрометирующих статей про биткоины – и результат будет.
  • Нашествие мошенников. Биткоины — это как наличные деньги. Как отдали, так и потеряли. Никакого возврата или отмены транзакции. Отследить мошенника по платежу невозможно. Благодать для лохотронов и обманов. Если их будет слишком много — люди будут бояться пользоваться биткоинами.
  • Реальный взлом алгоритма биткоинов. На данном этапе развития компьютерных технологий это невозможно. Но, тоже самое вам бы сказали в 90-е годы, посмотрев на характеристики вашего сегодняшнего ноутбука. А если бы вы в 80-е показали свой мобильный телефон, то вас вообще приняли бы за инопланетянина. Признаемся, что мы понятия не имеем, какие технологии будут через 10-20 лет. Возможно, такие, что убьют биткоин.


Итак, какие я сделал выводы для себя?

Биткоины – прикольная игрушка. Если у меня вдруг появится лишняя пара тысяч долларов, я поиграю с ними на бирже. Может быть куплю пару коинов, когда они будут на спаде, чтобы продать их через пару месяцев.

Но я никогда не будут вкладывать в них последнюю копейку или использовать для долгосрочного хранения средств.

И, да, если я когда-нибудь сойду с ума и займусь терроризмом, наркоторговлей и наемными убийствами, биткоины станут моими лучшими друзьями.

P.S. Все эти умозаключение – не более, чем мое личное мнение. Я буду искренне рад обсудить эту тему и выслушать альтернативные точки зрения.
Vladimir @VlaZ
карма
26,0
рейтинг 0,0
Реклама помогает поддерживать и развивать наши сервисы

Подробнее
Реклама

Самое читаемое

Комментарии (51)

  • –1
    Полностью поддерживаю, отличный спекулятивный инструмент и… на этом мысль останавливается.
    • +1
      Аналогично.
      За неимением «альтернативной (автору) точки зрения» выскажусь в поддержку: исходя из имеющейся информации о текущей ситуации с биткоинами (и личного опыта по майнингу, переводам и «разводам»), эта «криптовалюта» ничем не обеспечена, не поддерживается государством(-ами) и подвержена всем негативным внешним факторам (впрочем, тем же, что и другие крипто- и «некрипто-» валюты), которые описАл ТС.
      Теневая экономика, ореол тайны и «гиковости», неиссякаемая вера в «Мавродиевскую мечту» (чем раньше вскочим, тем больше монет зашибем, пока не рухнет), спекуляции на валютных рынках — это киты, на которых сейчас держится и растет курс. ))
      • +1
        Ну биткоин устроен так, что он будет расти всегда, пока не иссякнет либо сам биткоин. И тут вырисовывается другая проблема — через некоторое время комиссия станет слишком большой в фиатных деньгах(либо очень долго придется ждать подтверждения оплаты)
  • +1
    Говорят, основным использованием биткоинов является покупка нелегальных товаров. Поэтому спрос на них создается такими продавцами/покупателями, т.к. биткоины нужны им для оборота.
    • +5
      На обязательно. Многие просто хотят заработать на перепродаже биткоинов или вдохновлены идеей «независимых денег». Как раз на особенности этой «независимости» я и хотел указать.
  • +12
    — Здравствуйте, меня зовут Владимир и я хотел бы поговорить про биткоины.
    — Привет, Владимир!
    • +1
      Это намек на то, что информация, которую я привел всем известна? Или что-то другое?
      • +15
        Это намек на то, что какой-то полезной информации или интересной аналитики у вас в посте нет, есть только банальные рассуждения в стиле «дорогой дневничок».

        Ну и захотелось отреагировать на это ваше вступление:
        На хабре было много статей про эту замечательную валюту, но все больше с технической точки зрения. Хочется рассмотреть саму суть биткоинов.

        Если вы походите по хабам и тегам, то увидите, что толковых технических статей как раз было мало, а вот постов в стиле «я вообще-то на парикмахера учусь, но за биткоинами будущее, поговорите со мной об этом» — десятки. Действительно напоминает клуб анонимных будущих миллиардеров.

        • +5
          Вот теперь искреннее спасибо, стала гораздо понятнее суть вашего комментария и количество минусов у поста.
          Видимо, это адекватная реакция на засилье сообщений в стиле «А вот, что я думаю по этому поводу...»
          Признаю, замечание по делу. Именно прочитав кучу постов «будущих миллиардеров», захотелось чуть-чуть вернуть людей на землю.
          Не учел, что разумные люди и так это понимают, а неадекватных переубедить не удастся.
          • 0
            рад был помочь :)
  • +1
    И тут пора задать вопрос – а кто стоит за биткоинами? Кто своим влиянием готов обеспечить спрос? Согласно самой идеологии биткоинов – никто. Их спрос обеспечивается отдельными людьми, которые готовы их покупать.

    И тут пора задать вопрос – а кто стоит за золотом? Кто своим влиянием готов обеспечить спрос? Согласно самой идеологии золота – никто. Его спрос обеспечивается отдельными людьми, которые готовы их покупать.

    Биткоин создавался как цифровое золото, а не как аналог доллара. Считаю, что и сравнивать его нужно с золотом или иным металлом.
    • +3
      Золото обладает собственной ценностью — ювелирное дело, некоторые виды промышленности. Биткоин такими свойствами не обладает.
      К тому же золото имеет исторический символизм богатства. Проще говоря — с его помощью можно выпендриваться, повесив на шею цепь или позолотив унитаз. У биткоина нет такой роли.
      • 0
        Выпендриваться можно с помощью чего угодно, также и с помощью биткоина.
        • +2
          Можно. Но с биткоинами это как с эээ… большим достоинством. Есть повод для хвастовства, но показывать как-то не принято. А золото демонстрировать принято. Я это имел в виду.
      • +6
        Вы перепутали причину со следствием. Золото используется в ювелирных изделиях, потому что оно является дорогим металлом, а не наоборот — золото дорогое, т.к. из него серьги делают.
        Думаю, в ценности золота имеет значение именно историческая составляющая. Буду рад, если кто-нибудь просветит, почему именно золото стало мерилом ценности, ведь не только из-за редкости и химической инертности — этими свойствами обладают и другие металлы.
        А выпендриваться можно и с помощью биткоинов. Их, конечно, на шаею не повесишь, но рассказывать всем окружающим, что ты владелец «горы» крипто-монеток — то же самое, что хвастаться золотым унитазом.
        • +2
          Думаю, золото ценно, в первую очередь, тем, что не окисляется и украшения и изделия из мало подвержены разрушению со временем.
          • 0
            Почему не платина, например? Конечно свою известность она получила значительно позже золота, однако человеку она была знакома очень давно, ещё со времён Древнего Египта и Эфиопской империи.
            И, не смотря на то, что платина, как и золото, обладает блеском и мало подвержена разрушению, она совершенно не ценилась в средневековой Европе. Более того, её даже запрещали ввозить в Испанию на законодательном уровне из-за того, что платину использовали в махинациях с золотом.
        • +2
          Их, конечно, на шаею не повесишь,

          Ну почему-же? Представляете даму в шикарном платье, а вместо колье у неё на шее бирка с QR-кодом. И любой проходящий мимо с google glass или смартфоном видит 10000 btc на этом адресе :)
          • +3
            Да, я зануда.
            В QR -код можно любой адрес записать.
            • 0
              Вот и придумали новый тренд!
              Хочешь чем-то похвастаться, но не знаешь, как? Повесь QR-код на шею! Пусть все знаю, в чем ты крут!
      • 0
        Золото стало мерилом стоимость задолго до того момента, когда его начали использовать как украшения.
        Исторический момент, конечно играет важную роль, но у криптовалют все еще впереди.

        В сети можно найти много споров и сравнений золота с биткойном. Я не хочу вступать в дискуссию по этому поводу, я лишь прокомментировал статью, сказав что более корректно сравнивать биткойн с золотом, а не с фиатом. Само сравнение, что круче — это уже другой вопрос.
  • 0
    На счет аналогов биткоина — уже есть. Недавно был обзор на форбсе.
    • 0
      en.wikipedia.org/wiki/List_of_cryptocurrencies — тут еще немного. Тоже есть оценка объема денежной массы. Актуальность, конечно, низкая, но представление получить можно.
  • 0
    Зачем мне покупать и хранить что-то, что не имеет собственной ценности, и никто не гарантирует мне, что через 5-10 лет даст мне взамен, например, булку хлеба? Или новенький Мерседес. Или еще что-нибудь приятное.

    Не вижу отличий с традиционными валютами. Почитайте «Черный обелиск» Ремарка, там люди вешались в шкафу, потому что их сбережения, в которые был вложен труд всей их жизни, обесценивались настолько, что они не могли купить на них даже булку хлеба. Не хотите читать — не надо далеко ходить. Спросите ваших родителей, какие воспоминания и эмоции вызывает у них слово «гиперинфляция».

    Я не являюсь сторонником BitCoin, но понимаю, что его главное достоинство — как раз в полной неподверженности таким кризисам. Да, курс будет скакать еще много раз, но гиперинфляция невозможна по определению.
    • –2
      События 80-90 мне известны. Да, печальная ситуация, хороший пример, чего стоит государственная валюта, когда «гарант» умирает.
      Я как раз хотел указать на те проблемы, которые могут возникнуть у биткоинов в силу их специфики. А кризис в стиле «США погибло, доллары никому не нужны!» им действительно не страшны.
  • +2
    И тут пора задать вопрос – а кто стоит за биткоинами?

    А нужно ли, чтобы кто-то стоял за ними? Это мы сегодня привыкли к тому, что для того, чтобы валюта имела спрос, кто-то большой и сильный должен этому способствовать. Но не факт, что это закон. Может, применительно к криптовалютам (дефляционным) это не более, чем прочно засевшее в головах предубеждение. А может и нет.

    В этой статье, например, рассказывается о том, как один лишь спрос людей породил успешное, относительно быстрое и недорогое производство ASIC плат сразу тремя независимыми производителями, которые не имели ничего, кроме доверия заказчиков. До этого мало кто мог поверить, что такое возможно в области микроэлектроники.

    Так что, наверное, не стоит списывать со счетов массы, как хороший двигатель и способ обеспечения спроса для биткоинов.
  • +1
    Не обязательно, чтобы гарант валюты был один и имел право на ее эмиссию. Но нужна ситуация, когда «убийство» валюты будет не выгодно крупным компаниям и государствам. Утрируя — если Россия будет продавать на бирже нефть за биткоины, то я первый побегу менять все свои деньги на эту криптовалюту.
    • +3
      если Россия будет продавать на бирже нефть за биткоины, то я первый побегу
      Бежать нужно будет из России, пока туда не вторгся под каким-нибудь благовидным предлогом гарант стабильности доллара с обеспечивающими его (доллар) Томагавками. Ирак вот как-то решил продавать нефть за евро — где теперь тот Ирак?
      • –4
        Давно не слышал такой откровенной глупости.
        • +1
          Ок, поясню.
          1) Минусующие действительно считают, что отказ России от торговли нефтью за доллары является достаточным основанием развязать ядерную войну? За последние 60 лет были значительно более веские поводы, однако ни одна из сторон не осмелилась использовать оружие.
          2) Действительно считаете, что доллар обеспечен Томагавками? У России есть ракеты и пострашнее, однако это никак не влияет на стоимость и стабильность рубля. Может быть, всё же, доллар США обеспечен сложившейся в мире экономической обстановкой, которая по сути является заложником доллара.
          3) Заявление Хусейна (о продаже нефти за евро) выступило лишь дополнительным мотивом, но даже и без этого США попытались бы взять Иракские запасы нефти под свой контроль как только подвернулась бы удачная возможность. Предполагаемое наличие ОМП у Ирака и стало этой возможностью.

          Я уж не говорю о том, что сравнивать Ирак и Россию несколько некорректно.
          • +1
            Думаю, если бы первый комментарий был в таком стиле, то минусов бы не было.
            В том, что Россия не Ирак и безнаказанно ее разбомбить не получится, вы правы.
            Доллар действительно обеспечен международной экономикой, но на нее не может не влиять вариант «последнего довода королей» со стороны Америки. Кстати, советую прочитать книгу «Исповедь экономического убийцы» Джона Перкинса. Это не 100% документальная книга, но методы экономического влияния сильных стран на слабые там хорошо описаны.
  • 0
    На самом деле можно сказать, что курс биткоина поддерживается ограничениями на оборот классических денег при покупке наркотиков. Пока такие ограничения есть, а они есть и будут чем дальше тем больше, тем сильнее будет спрос на биткоины или аналогичный инструмент.
    Пока это сдерживается тем фактом, что использование биткоинов для покупки веществ требует технических знаний выше среднего. Если этот барьер падет, то курс еще взлетит.
  • 0
    Про проблемные места биткоина можно здесь: crustgroup.livejournal.com/74362.html почитать.
  • 0
    Ругайте форки, но не биткоин.
  • НЛО прилетело и опубликовало эту надпись здесь
    • НЛО прилетело и опубликовало эту надпись здесь
      • 0
        Ваша мысль не совсем понятна.
        Ни что не мешает биткоину стоить 0.
        Даже валюта Зимбабве не может стоить 0.

        Какой-то ребус. Почему одно может стоить, другое не может, и в чем тут связь?
        Обычно национальные валюты обеспечены не «тамагавками»,
        а обязанностью их принимать.

        Обязанность принимать — это и есть принуждение, «томагавк». Просто локальный, когда сил на глобальный нет.
        Если ты торгуешь в Зимбабве — установи цену в валюте Зимбабве, миллион, триллион не важно,
        но будь добр установить цену в нац валюте и будь добр принять её к оплате.

        Установят, примут. Сегодня булку хлеба продадут за 100, а завтра уже за 1000. Кто-нибудь захочет получать зарплату или хранить деньги в такой валюте?
        Проясните вашу идею, судя по оценкам не только я вас не понял.
        • НЛО прилетело и опубликовало эту надпись здесь
          • 0
            Вы слегка заблуждаетесь. Любая валюта может стоить 0, например, советский рубль или немецкая марка. Сколько булок вы на них купите? Таким образом мы приходим к тому, что валюта имеет некоторую стоимость до тех пор, пока она находится в обращении — это касается и биткоин, и любой другой валюты в широком смысле этого слова. А вот формулировка термина «обращение валюты» будет для них разной.
            Доказательством может служит названная вами валюта Зимбабве, которая была выведена из обращения и теперь стоит ровно ноль (кстати, самая крупная купюра имела номинал 100 триллионов долларов).
            Биткоин же не может быть насильно выведен из обращения, но он может обесцениться до нуля, когда потеряет покупательную способность, т.е. перестанет быть кому-либо нужным (можно создать «неудобные» для биткоина условия, значительно ограничив спрос, но просто запретить его не получится).
            • 0
              * можно создать «неудобные» для биткоина условия, тем самым значительно ограничить спрос
            • 0
              <зануда>
              Зимбабвийский доллар в виде монеты или купюры можно (будет) продать нумизматам и получить чутка американского. В конце концов его просто можно использовать как бумагу/металл, например, топить печки пачками,
              </зануда>
              но Вы правы, это предмет антиквариата или что-то еще, но не валюта.
              Просто с биткойном вы даже этого не сделаете, поэтому еще вопрос, что может больше обесцениться в теории, бумага и металл или биткойн. Если конечно для хешей биткойнов не изобретут какую-либо иную альтернативную полезность.
            • 0
              С биткоином будет еще хуже — если резко уйдет много майнеров — оставшиеся просто не смогут подписать блок с вашей транзакцией за вменяемое время.
              • 0
                Если уйдут ОЧЕНЬ много майнеров, то я сам подпишу свой блок на своём мобильнике (который вполне справится с этой задачей ввиду упавшей сложности), и ещё несколько заинтересованных. Не забывайте, сложность регулируется динамически, а отсюда следует, что майнеры не уйдут.
                • 0
                  Тут наверное имеется в виду, что Вам нужно будет ещё подтверждать блоки со старой сложностью, пока не произойдет её пересчет.
                  • 0
                    Именно так. Чтобы изменилась сложность — нужно сначала сгенерировать определенное количество блоков.
                    • 0
                      Ну майнеры не могут же отвалиться все одновременно. Это постепенно будет, сложность успеет подкорректироваться.
            • НЛО прилетело и опубликовало эту надпись здесь
  • +3
    Но я никогда не будут вкладывать в них последнюю копейку

    «Не держите все яйца в одной корзине».
    Все деньги в %любая_валюта% я тоже вкладывать последнюю копейку не буду.
  • 0
    > Для понимания, предлагаю сравнить биткоины с валютой современных государств.

    Вот тут сразу ключевая ошибка. Биткоин — это не аналог валюты какого-либо государства. И именно в этом его привлекательность. Поэтому сравнивать его с валютами и, находя различия, утверждать что биткоин не полноценен, как минимум, некорректно.
  • +1
    С тех пор, как человечество отошло от золотого обеспечения валют, их стоимость определяется исключительно соотношением спроса и предложения.

    Ох, как сильно Вы заблуждаетесь. Политика валютного курса — дело каждой конкретной страны. Курс может быть свободным, ограниченно плавающим, плавающим в рамках коридора или не выше/не ниже определенной отметки (что обеспечивается центробанком), привязанным к курсу другой определенной валюты или корзины валют жёстко или в рамках коридора. В России курс ограниченно плавающий.
    О политике валютного курса ЦБ РФ
    Банк России осуществляет курсовую политику в рамках режима управляемого плавающего валютного курса. Это означает, что Банк России не препятствует формированию тенденций в динамике курса рубля, обусловленных действием фундаментальных макроэкономических факторов, но в то же время сглаживает резкие колебания валютного курса в целях обеспечения постепенной адаптации экономических агентов к его изменению.


    ФРС может напечатать сколько угодно долларовых бумажек и обрушить курс. Вопрос: «Зачем?» не задаем – представим, что там сидят идиоты.

    В ФРС сидят как раз не идиоты, а жадные и гнусные капиталисты дальновидные финансисты. Количество долларов в обороте действительно растёт, что позволяет постепенно «обесценивать» большой и ужасный американский госдолг.
    Умеренная инфляция вообще вещь хорошая и, более того, необходимая для экономики: постепенное обесценение денег заставляет их вкладывать, заставляя «работать», в конечном счете создавать что-то, а не сидеть на месте. В обратном случае — при дефляции — выгоднее подождать, пока деньги просто подорожают сами собой, и тогда на них будет можно больше купить. Чем больше дефляция, тем хуже работает экономика. Давать кредиты становится невыгодно. Производить, то есть вкладывать деньги, которые дорожают сами по сеюе — тоже. А это уже не застой, а коллапс.
    К чему я веду. Майнинг биткойнов асимптотически ограничен, из-за чего эта валюта по своей природе дефляционная. Ограничение предложения в данном случае выступает не благом, а злом: если такую валюту взять за основу, а остальные отменить, она будет все больше и больше тормозить реальную экономику, и чем дальше, тем больше будут выигрывать только спекулянты.
    Да, биткойну, на мой взгляд, не суждено заменить традиционные валюты, но у него есть своя ниша и уникальные преимущества, которые востребованы рынком, и потому Bitcoin используется.

Только зарегистрированные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.